Le Groupe Europ-Net, jusqu’à présent filiale de SAMSIC (1,5Md€ de CA et 70 000 employés), est spécialisé dans des prestations d’entretien à destination de sites premium d’entreprises et bâtiments de la République. Il intervient exclusivement en Ile-de-France, principalement dans les sièges sociaux, les monuments et également dans l’hôtellerie de luxe ou l’enseignement privé. L’entreprise compte plus de 310 clients et bénéficie de références prestigieuses dans ces secteurs (LVMH, l’Assemblée Nationale, Le Bristol, etc.) qui lui servent aussi de prescripteurs pour développer son activité.

La société qui emploie 1 050 personnes, devrait réaliser un CA 2014 de 24M€. Elle a construit sa valeur autour d’une organisation méthodique et rigoureuse des prestations garantissant (i) une haute qualité de services (propreté, proximité, réactivité), (ii) la fidélisation des clients (perte de contrats limitée), (iii) une marge opérationnelle significativement plus élevée que la moyenne du secteur tout en assurant une croissance soutenue. Ce niveau de marge important s’explique par l’effort permanent d’optimisation des coûts de main d’œuvre rendue possible par une organisation très ciblée, une taille limitée et l’absence de coûts fixes liés au modèle d’agences (un seul site qui centralise toute l’activité). Les dirigeants ont par ailleurs réussi à construire une réelle culture d’entreprise dans un secteur qui favorise peu la formation et l’intégration des employés.

Cette transaction permet à Stéphane Payan et Carlos De Moura, les deux dirigeants repreneurs de détenir la majorité du capital (59%) en réinvestissant la totalité de leurs produits de cession. Par ailleurs, avec le soutien d’EdRIP et Trocadero Capital Partners, Europ Net entend accélérer son développement en augmentant le nombre de ses clients dans les secteurs déjà exploités ainsi qu’en acquérant de petits opérateurs qui respectent les standards de rentabilité du Groupe.

Stéphane Payan, Président d’Europ-Net : « Dès 2009, Europ-Net s’est orienté vers une offre premium. Ce positionnement nous a permis d’augmenter notre chiffre d’affaires de 8M€ à plus de 25M€ pour 2014. Nous allons poursuivre notre stratégie et visons 35M€ d’ici trois ans. Avec l’appui d’Edmond de Rothschild Investment Partners et la détermination de l’ensemble de nos collaborateurs, Carlos de Moura et moi-même sommes convaincus d’établir Europ-Net comme marque de référence dans l’univers de la propreté en Ile-de-France. »

Alexandre Foulon et Mayeul Caron, respectivement Directeur Associé et Directeur de Participations d’Edmond de Rothschild Investment Partners, déclarent : « Nous sommes très heureux que Stéphane Payan et Carlos de Moura nous aient choisi pour les accompagner dans cette nouvelle phase du développement d’Europ-Net. Fondée sur la proximité et une approche sur-mesure, la stratégie d’Europ-Net permet de répondre aux exigences croissantes de ses clients et de gagner des parts de marché dans un secteur très concurrentiel. »

Philippe Bruneau, Président de Trocadero Capital Partners ajoute : « Nous sommes ravis de nous associer à des managers talentueux et leurs équipes pour cette nouvelle phase de l’histoire d’Europe-Net. La stratégie de croissance mise en oeuvre par Stéphane et Carlos depuis plusieurs années est un succès formidable et nous aurons à cœur de contribuer au développement de cette belle entreprise. »

20
Octobre
2014